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L'investissement socialement responsable
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ISR : Investissement Socialement Responsable… un concept qui s'impose sur le marché de la gestion collective ! Le point sur une tendance internationale qui s’est renforcée ces dernières années. |
C’est une stratégie d'investissement privilégiant les placements dans des entreprises évaluées positivement selon des critères extra-financiers.
Ces critères prennent en compte au moins 4 droits fondamentaux définis par l'OIT (Organisation Internationale du Travail) : |
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la liberté d'association et la reconnaissance effective du droit à la négociation collective, |
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l'élimination de toute forme de travail forcé ou obligatoire, |
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l'abolition effective du travail des enfants, |
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l'élimination de la discrimination en matière d'emploi et de profession. |
| Ils tiennent compte également : |
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de la politique de gestion des ressources humaines, |
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Un concept pas si nouveau !
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Lorsque l'église méthodiste américaine, puis les Quakers, ont décidé d'investir en bourse dans les années 1920, pas question pour eux de placer de l’argent dans des fonds ayant un rapport avec l’alcool et les jeux d’argent. Ils ont ainsi inventé le concept d'« investissement socialement responsable » !
En 1971, le concept réapparaît aux Etats-Unis avec le Pax World Fund, un fonds qui exclut les sociétés impliquées dans la guerre du Vietnam. D’autres fonds suivront ensuite, selon les entreprises que les investisseurs souhaitent « sanctionner » ou au moins éviter : entreprises travaillant en Afrique du Sud pendant le régime de l'apartheid, sociétés de tabac, d’alcool, etc.
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de la contribution à des programmes humanitaires ou caritatifs, |
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des actions en faveur de la protection de l'environnement et de la préservation des ressources naturelles, |
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de la politique de développement de l'économie locale… |
Vous pouvez opter pour des fonds d’investissement socialement responsable dans le cadre de votre plan d’épargne entreprise.
En France, la part de l’épargne salariale investie sur des fonds communs de placement d’entreprise (FCPE) socialement responsables a augmenté de 61 % en 2005*. |
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Les familles de fonds ISR |
| Il existe plusieurs grandes familles de fonds « socialement responsables » : |
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les fonds éthiques : ils comportent une connotation « morale » : ils excluent ainsi les entreprises des secteurs de l'armement, de l'énergie nucléaire ou du tabac… |
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les fonds de développement durable : ils investissent dans des entreprises qui mènent une réelle politique de développement durable, |
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les fonds de partage : ils reversent à des organisations caritatives une partie des revenus dégagés, |
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les fonds solidaires : ils investissent 5 à 10 % de leur actif dans des entreprises d'insertion ou de développement de l'économie locale. |
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Les indices ISR |
| Il existe des indices ISR institutionnels construits à partir des notations d'agences spécialisées dans les critères ISR : le Dow Jones Sustainable Index (DJSI) à la bourse de New York, le FTSE4Good à Londres, le Jantzi Social Index à Toronto... A la bourse de Paris, l’indice ASPI Eurozone est composé des 120 sociétés cotées de la zone euro ayant les meilleures performances selon les critères du développement durable. |
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Le saviez-vous ?
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L’ISR représente 1 033 milliards d’euros de capitaux en Europe fin 2005.
En termes de répartition entre les pays, l’ISR est bien implanté en Belgique, au Royaume-Uni et aux Pays-Bas. Moins représenté en France, il totalise 13,8 milliards d’euros, soit environ 1,3 % du marché européen de l'ISR*.
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| * Source : étude Eurosif, forum européen de l'investissement responsable. |
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L'investissement socialement responsable, qu’est-ce que c’est ?
